中国巨石发布2015年中报,陈述期内实现营业收入34.53亿元,同比增加21.85%;实现营业利润5.57亿元,同比增加195.90%;归属在上市公司股东的净利润4.81亿元,同比增加267.03%,扣除非常常性损益后的净利润为4.68亿元,同比增加268.38%。

中国巨石发布2����kaiyun.txt015年中报,陈述期内实现营业收入34.53亿元,同比增加21.85%;实现营业利润5.57亿元,同比增加195.90%;归属在上市公司股东的净利润4.81亿元,同比增加267.03%,扣除非常常性损益后的净利润为4.68亿元,同比增加268.38%。以公司总股本8.73亿股计较,实现根基每股收益0.55元(扣非后为0.54元),每股经营性净现金流量为0.88元。

保持“增持”评级。2015年以来玻璃纤维行业景气延续向上态势,公司产物销量增加、价钱稳步晋升,加上公司继续经由过程优化治理、革新手艺等下降本钱,陈述期内,公司收入稳步晋升,综合毛利率同比提高了6.62个百分点至40.52%;而时代费用率同比降落2.25个百分点至23.37%(首要是债务布局调剂,财政费用率同比降落2.27个百分点),配合鞭策事迹的高速增加。分季度看,公司二季度实现营业收入17.97亿元,同比增加7.58%;实现净利润2.96亿元,同比增加176.80%,单季EPS为0.34元。

我们估计后续玻纤行业供需布局将继续改良,行业景气宇可望保持,带动公司事迹保持快速增加态势。公司捉住杰出市场机缘出力完美国表里出产基地扶植,晋升“之外供外”比例,并继续优化产物布局,世界龙头地位可望获得进一步巩固。另外,公司作为中国建材团体成长夹杂所有制经济首批试点实行单元之一,鼎新进展值得存眷。连系玻纤行业市场情势和公司上半年经营事迹,我们上调公司2015~2017年EPS猜测别离至1.14、1.36和1.57元,保持“增持”的投资评级。

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